Apresentar os indicadores e técnicas da análise fundamentalista, abordando a precificação das empresas, as características dos indicadores de rentabilidade, a estrutura de capital e a geração de valor na empresa. Aborda a avaliação dos fluxos de caixa e os múltiplos de valor para a tomada de decisão.
- Até 20 participantes por turma;
- A transmissão do curso ocorrerá ao vivo pelo aplicativo Zoom.
Data 22, 23 e 24 / 28, 29 e 30 de junho e 01 de julho de 2021
R$ 1.210,00
- Conteúdo
- Metodologia
- Público Alvo
- Expositor
- Pagamento
- Importante
Módulo I: Estrutura de uma Análise
1.1 Introdução a Análise Econômica (Top Down)
1.2 Introdução a Análise Financeira (Botton-up)
1.3 Aspectos qualitativos de uma análise
1.4 Guia: Como conhecer uma empresa na prática
Módulo II: Estrutura das Demonstrações Financeiras
2.1. Estrutura das Demonstrações Financeiras
2.1.1. Balanço patrimonial
2.1.2. Demonstrações do resultado do exercício (DRE)
2.1.3. Natureza Operacional do Resultado: EBIT e EBTIDA
2.1.4. Demonstrações do Fluxo de caixa (DFC)
2.1.5. Demonstrações financeiras e Notas explicativas na prática
Módulo III: Indicadores de Performance e Rentabilidade do Negócio
3.1. Análise Horizontal do Balanço e DRE
3.2. Análise Vertical e de Rentabilidade do Negócio
3.3. Margem Bruta
3.4. Margem EBIT/EBITDA
3.5. Margem Líquida
3.6 ROE
3.7. Estudo de Caso no Excel
Módulo IV: Indicadores de Estrutura de Capital e Giro de Caixa
4.1 Indicadores de Estrutura e Liquidez
4.2. Endividamento de curto prazo, Endividamento Total e Part. do Capital Próprio
4.3. Índice Dívida onerosa líquida/ Patrimônio Líquido
4.4. Índices de Cobertura de Juros (Despesa Financeira/EBITDA)
4.5. Índice de Liquidez Corrente e Seca
4.6. Prazos médios e o Ciclo Financeiro
4.7. A Necessidade de Capital de Giro
4.8. Capital Circulante Líquido e Capital de Giro
4.9. Estudo de Caso no Excel
Módulo V: Análise de Múltiplos
5.1 Preço e Expectativas
5.2 Múltiplos de Preço
5.3 Índices Preço Lucro (P/L); Preço Valor Patrimonial (P/VPA)
5.4 Pay-out
5.5 Dividend Yield
5.6 Estudo de Caso no Excel
Módulo VI: Custo de Capital do acionista (CAPM)
6.1 Natureza do Risco
6.2 Retorno Esperado
6.3 Risco Diversificável
6.4 Risco Sistêmico
6.5 Beta de uma ação
6.8 Equação do CAPM
6.9 Estudo de Caso no Excel
Módulo VII: Modelo de Desconto de Dividendos (DDM)
7.1. Firm Value vs Equity Value
7.2 A natureza dos dividendos
7.3 Relação entre rentabilidade e Pay-out
7.4 Uma empresa como perpetuidade
7.5 Introdução ao modelo de dois estágios
7.6 Elaboração de premissas e projeções
7.7 Estudo de Caso no Excel
7.8 Exercício de Fixação
Aulas expositivas e práticas, com discussão de estratégias operacionais e estudos de casos.
RECURSOS INSTRUCIONAIS
Durante o treinamento os participantes farão uso dos aplicativo Calculadora do Cidadão do Banco Central e calculadora financeira (HP-12C).
- A transmissão do curso será ao vivo pelo aplicativo Zoom e as instruções de login serão repassadas até o dia anterior ao início do treinamento.
PERGUNTAS FREQUENTES SOBRE ESTE CURSO
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Investidores e profissionais iniciantes no mercado financeiro em áreas como Tesouraria, Back/Middle Office, Riscos, TI e gestão de recursos com interesse em desenvolver o conhecimento sobre análise fundamentalista para o mercado de ações.
CONHECIMENTOS NECESSÁRIOS
Noções básicas do mercado de ações e matemática financeira.
Sergio Shmayev
Engenheiro Mecânico e Físico pela USP, com experiência profissional de mais 25 anos na área de educação e de mais de 22 anos em grandes corporações, tendo exercido funções executivas e de diretoria em companhias como Hewlett-Packard, Xerox, Canon e Ricoh. Possui as Certificações PQO na área de Riscos, PQO na área de Operações no segmento BM&F e no segmento BOVESPA e CPA20 e CPA10 Anbima. É membro do Comitê de Educação do IBCPF e membro da PRMIA (Professional Risk Managers’ International Association). Atualmente, é consultor de empresas e professor na B3 Educacional, LMG, Anbima, Strong-FGV, AE Agência Estado e em variados bancos e empresas, ministrando diversos cursos nas áreas de matemática financeira, vendas, marketing, finanças, riscos, derivativos, ações e estatística.
À VISTA
Boleto BancárioCom vencimento em 3 dias corridos após sua emissão, antes do início do curso ou até sua véspera.
Crédito em Conta
Deverá ser realizado um depósito bancário na conta da CNF.
Cartão de Crédito - via Site
O pagamento poderá ser parcelado em até 6 vezes (sem juros) no cartão, diretamente em nosso site, ao final do processo de inscrição.
Cartão de Crédito - na CNF
O pagamento poderá ser parcelado em até 6 vezes. A primeira parcela deverá ser efetuada, por depósito bancário, antes da realização do treinamento, as restantes serão pagas no primeiro dia do curso com o cartão de crédito. Para definir esta opção, na etapa de pagamento marque o item: "Crédito em conta".
A nota fiscal será emitida após o término do curso.
Casos especiais deverão ser discutidos com a Área de Cursos e Eventos, pelo telefone (61) 3218-5371 ou e-mail: cursos@cnf.org.br.
INFORMAÇÕES
- No valor da inscrição dos cursos presenciais estão inclusos os custos do material didático de apoio para o acompanhamento do curso, certificado de participação, coffee-break e, para as turmas realizadas em Brasília, estacionamento coberto.
- O cancelamento da inscrição, pelo aluno, deverá ser solicitado pelo e-mail cursos@cnf.org.br.
- Tratativas sobre a troca de participantes, ou o cancelamento de inscrição, devem ser feitas exclusivamente por e-mail e serão analisadas conforme as condições acordadas no momento da contratação e disponíveis nos Termos de Uso.
- No caso de cancelamento por parte da CNF, todo e qualquer valor pago a título de inscrição será devolvido, porém não nos responsabilizamos por gastos com passagens aéreas, traslados, hospedagem ou qualquer outra despesa (vide Termos de Uso).
- É vedada a captação de sons e imagens durante o curso, por qualquer equipamento eletrônico.
- A inscrição para os treinamentos é individual, sendo proibido o compartilhamento do link de acesso, ou material disponibilizado para o acompanhamento das aulas, com terceiros.
- Caso não localize sua confirmação de inscrição, verifique sua caixa de e-mails (inclusive a pasta anti spam), ou contate-nos: cursos@cnf.org.br ou (61) 3218-5371.
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Curso realizado por meio da parceria entre a Confederação Nacional das Instituições Financeiras (CNF) e a B3 Educação. Serão conferidos certificados CNF / B3 Educação aos participantes que frequentarem 75% da carga horária prevista.
POLÍTICA DE DESCONTOS
Para Empresas
Desconto por nº de participantes ¹
De 3 a 5 colaboradores 10%
Acima de 5 colaboradores 15%
Desconto por pagamento antecipado ¹
Até um mês antes da realização do curso 10%
Ex-Alunos ¹
Ex-Alunos da CNF recebem 10% de desconto
Pessoas Físicas
Desconto por pagamento antecipado ²
Até um mês antes da realização do curso 10%
Traga um amigo ¹
Ganhe 15% de desconto para os dois participantes
Ex-Alunos ²
Ex-Alunos da CNF recebem 10% de desconto
¹ Descontos não cumulativos entre si ou com cupons promocionais.
² Descontos não cumulativos com cupons promocionais.
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