Módulo I: Estrutura de uma Análise
1.1 Introdução a Análise Econômica (Top Down)
1.2 Introdução a Análise Financeira (Botton-up)
1.3 Aspectos qualitativos de uma análise
1.4 Guia: Como conhecer uma empresa na prática

Módulo II: Estrutura das Demonstrações Financeiras
2.1. Estrutura das Demonstrações Financeiras
2.1.1. Balanço patrimonial 
2.1.2. Demonstrações do resultado do exercício (DRE)
2.1.3. Natureza Operacional do Resultado: EBIT e EBTIDA
2.1.4. Demonstrações do Fluxo de caixa (DFC)
2.1.5. Demonstrações financeiras e Notas explicativas na prática

Módulo III: Indicadores de Performance e Rentabilidade do Negócio
3.1. Análise Horizontal do Balanço e DRE
3.2. Análise Vertical e de Rentabilidade do Negócio
3.3. Margem Bruta
3.4. Margem EBIT/EBITDA
3.5. Margem Líquida
3.6 ROE
3.7. Estudo de Caso no Excel

Módulo IV: Indicadores de Estrutura de Capital e Giro de Caixa 
4.1 Indicadores de Estrutura e Liquidez
4.2. Endividamento de curto prazo, Endividamento Total e Part. do Capital Próprio
4.3. Índice Dívida onerosa líquida/ Patrimônio Líquido
4.4. Índices de Cobertura de Juros (Despesa Financeira/EBITDA)
4.5. Índice de Liquidez Corrente e Seca
4.6. Prazos médios e o Ciclo Financeiro
4.7. A Necessidade de Capital de Giro
4.8. Capital Circulante Líquido e Capital de Giro
4.9. Estudo de Caso no Excel

Módulo V: Análise de Múltiplos 
5.1 Preço e Expectativas
5.2 Múltiplos de Preço
5.3 Índices Preço Lucro (P/L); Preço Valor Patrimonial (P/VPA) 
5.4 Pay-out
5.5 Dividend Yield
5.6 Estudo de Caso no Excel

Módulo VI: Custo de Capital do acionista (CAPM)
6.1 Natureza do Risco
6.2 Retorno Esperado
6.3 Risco Diversificável
6.4 Risco Sistêmico
6.5 Beta de uma ação
6.8 Equação do CAPM
6.9 Estudo de Caso no Excel

Módulo VII: Modelo de Desconto de Dividendos (DDM)
7.1. Firm Value vs Equity Value
7.2 A natureza dos dividendos 
7.3 Relação entre rentabilidade e Pay-out
7.4 Uma empresa como perpetuidade
7.5 Introdução ao modelo de dois estágios
7.6 Elaboração de premissas e projeções
7.7 Estudo de Caso no Excel
7.8 Exercício de Fixação

Aulas expositivas e práticas, com discussão de estratégias operacionais e estudos de casos.

RECURSOS INSTRUCIONAIS

Durante o treinamento os participantes farão uso dos aplicativo Calculadora do Cidadão do Banco Central e calculadora financeira (HP-12C).

- A transmissão do curso será ao vivo pelo aplicativo Zoom e as instruções de login serão repassadas até o dia anterior ao início do treinamento.

PERGUNTAS FREQUENTES SOBRE ESTE CURSO

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Investidores e profissionais iniciantes no mercado financeiro em áreas como Tesouraria, Back/Middle Office, Riscos, TI e gestão de recursos com interesse em desenvolver o conhecimento sobre análise fundamentalista para o mercado de ações.

CONHECIMENTOS NECESSÁRIOS

Noções básicas do mercado de ações e matemática financeira.